2020年一场“基金热”,点燃了人们的理财热情,上到花甲老人,下到初入职场的95后,投资理财成了一个全民追捧的新风口。
不料热情尚未冷却,资本市场的残酷就狠狠敲醒了这场“暴富梦”。2021年,基金全线大跌,春节后一周的时间里,超2000只基金都出现了净值超过10%的跌幅,超500只基金同期净值跌幅超15%。专业的理财老手自然早已功成身退,但更多的,是被套牢的“新基民”。
一边是财富管理意识的觉醒,一边是理财焦虑的大爆发,矛盾拉扯中,将财商教育推向台前。
投资理财需求大爆发:财商教育为什么重要?
财商,本意是金融智商,最早由美国作家兼企业家罗伯特·清崎提出。在《富爸爸,穷爸爸》一书中,罗伯特这样写道:“如果你不教孩子金钱的知识,将会有其他人取代你。如果让债主、奸商、警方甚至骗子来代替你进行这项教育,那恐怕就会付出一定代价了——金钱是把双刃剑,越来越富裕的生活本身不会对孩子有害,但是如果缺乏正确价值观的指导,金钱常常扮演着罪恶之手的角色。到那时各位家长一定会付出更惨重的代价。”
一语成谶,没有经受过财商教育的理财“小白”,就这样成了资本洪流中的“韭菜”。支付宝数据显示,购买三支以上不同板块的基金投资者,半数以上是年轻群体;40%的90后稳定持有的单支基金不超过一年。大多数新进场基民没有系统学习过投资知识,只一味地追涨杀跌,割肉背后,是他们财商素养不足的现状。
事实上,中国是一个财商教育相对较为落后的国家,早在2018年,国内首份亲子财商教育研究报告就指出,中国人的平均财商指数为60.1,刚刚迈过及格线;首都经济贸易大学金融学院院长尹志超则通过利率计算、通货膨胀和投资风险三个问题来计算中国家庭的金融知识水平,结果全部回答正确的家庭只占1.65%,远远低于美国、荷兰等重视财商教育的国家。
一边是财商教育的缺失,另一边却是投资与理财需求的不断攀升——据中国互联网络信息中心数据显示,截至2020年6月,我国购买互联网理财产品的网民规模达1.5亿,网民使用率15.9%。这直接导致了理财乱象频出——互联网理财平台重营销、轻风险提示,割了一大批年轻投资者;养老金融产品则假借“以房养老”的政策名义,诱骗了一众中老年群体。
经济学家、新金融专家余丰慧曾说:“我可以肯定地说,目前中国存在的一切金融问题、投资问题,理财市场、股票市场、基金市场、贵金属投资市场、期货市场、衍生品交易市场、外汇市场、保险信托产品、资管产品市场等等的乱象丛生,都与中国整体性的财商教育缺失、财商指数极低,财商系统性、专业性养育、熏陶和历练处于空白关系很大;都与财商教育的普及,财商培养的顶层制度设计空白,财商教育制度性规划目标没有列入日程关系很大。”
财商教育行业混乱背后:有哪些根本问题?
所幸之处在于,近年来随着国家对财商教育的愈发重视与大众理财意识的升级,人们学习意愿不断加强,财商教育的认知度和渗透率也得到了充分提升。市场反映需求,这从财商教育培训机构的大量涌现中,便可窥一二。
中国社会科学院金融与发展实验室发布的《国民财商教育白皮书(2021年)》显示,仅2019年,我国新增“理财教育”“理财培训”相关企业近2000家,较10年前增长了800%。有专家预测,或许,未来财商教育将是一个达到百亿级规模的蓝海市场。
然而,财商教育培训机构如雨后春笋般涌现,财商培训广告也几乎“霸屏”,可这背后却是鱼龙混杂,真正能解决用户痛点的机构,并不多。纵观目前的财商教育行业,主要面临三大根本问题:
第一,过度营销,宣传夸张。从“只要一杯奶茶钱,学会‘钱生钱’”,到“告别死工资,实现财务自由”,在这些广告宣传中,仿佛只要购买课程学习理财,就可以迅速掌握投资理财的真谛,快速实现收益翻番甚至是“财务自由”。但矛盾在于,大多数机构一方面表示赞成价值投资理念,一方面表示通过短短几天的学习,学员就可以通过理财知识把学费赚回来,而这些都是短线操作,有悖于价值投资理念。
第二,教学内容同质化。目前,市面上提供的理财产品课程几乎千篇一律,大多是基础的理财概念,包括常用投资工具的使用以及财务报表的分析。一方面,这些基础知识对于投资实操的作用影响并不大;另一方面,投资因人而异,投资者的可支配的资金、风险承受能力以及损失敏感度都有所不同,相同的课程显然无法满足不同的产品需求。
第三,教学效果难以保障。财商教育与普通的应试教育不同,没有统一的质量判断标准,并不是答对了每一个理财问题的人都能成为一个合格的投资者。投资极易于受情绪左右,当投资逻辑被避险情绪或自负情绪所影响,最终的投资结果便很难保证。
有业界人士就曾表示,目前的财商教育行业非常混乱,众多机构良莠不齐,是否值得花钱去学,见仁见智。相信以后这个行业和市场一定会变得更加有序,但当下,如果你想学习基础知识,那就报名行业头部机构,虽然也有风险,但相对更好些。
直面行业痛点:启牛商学院凭什么杀出重围?
尔湾科技旗下的启牛商学院就是如今财商教育行业的三大头部公司之一,截至2020年12月,上线2年的启牛商学院已经服务1000万的用户,覆盖34个省级行政区教育场景。今年1月,尔湾科技接连完成D、E两轮融资,总金额近亿美元,背后不仅有老股东启明创投的跟进,还有新东方产业基金(行知资本)的最新进场,资本向来关注头部,这也足以说明启牛商学院的行业领先地位。
启牛商学院凭什么在上千家几乎同期创立的财商教育平台中杀出重围?观察其教学产品和教学模式就会发现,启牛商学院直面行业痛点,提供了一系列解决方法。
针对教学内容同质化问题,启牛商学院从平台自身以及用户两个方向出发,提高教学内容质量,实现因材施教。平台方面,启牛商学院先是设计了一套“ADDIE法”标准研课流程,包括分析(Analysis)、设计(Design)、开发(Development)、实施(Implement)、评估(Evaluation),涵盖教学全流程,从源头保证财商教育课程的内容质量;其次,其采用“轻教育”模式,注重陪伴式学习,为学员塑造良好的师生、同学互动氛围,以互动性提升学员学习积极性和体验感。同时,以手机APP+微信课堂等分层教学及直播授课形式,将专业知识拆解成易懂有趣的学习内容,为学员的学习注入更多活力。
用户方面,启牛商学院全面推进个性化与定制化教学方式,设计了小白理财直播课、精品理财课、实战训练营等从入门到进阶再到高阶的阶梯式课程体系,实现不同阶段人群的全覆盖;
同时,其还创新性推出了AI教学模式,全方位帮助每一位投资者正确评判自身财产管理能力,实现资产合理配置。
针对教学效果问题,启牛商学院率先在行业内引入“PBL教学模式(Problem Based Learning)”,在教学中坚持以问题为导向,直面学员的真实需求,保证教学的实用性;其次,启牛商学院坚持“以终为始”的理念,并没有把教授完课程作为服务的终结,而是更加注重“陪伴”,采用师友陪伴的社群学习模式,以每一位学员的学习收获出发,反向分析、做出更科学的选择,从而做到为效果负责。
而关于行业宣传与竞争乱象问题,启牛商学院集团公司尔湾科技则凭借自身的市场影响力不断推进行业良性发展。今年年初,由中国社会科学院金融与发展实验室撰写、尔湾科技支持的《国民财商教育白皮书(2021年)》正式发布,该部白皮书首次对我国财商教育行业发展历程进行详细梳理,对发展现状进行专业解读和深刻分析,并从顶层设计出发,为相关部门提供前瞻性参考和指导性建议,对财商教育行业的健康发展起到重要的规范性作用。
尔湾科技集团创始人、启牛商学院CEO李鹏曾直言,“当前财商教育行业的痛点主要在于用户认知误区,很多用户以为财商可以帮我们快速收获财富,但其实财商教育是帮助我们树立正确的理财观念,提升资产管理能力,这是一个循序渐进的过程。”这才是符合价值投资理念的长线观点。
事实上,任何一个行业,在崛起之初都会随着新企业的蜂拥进场而爆发一定的乱象问题,财商教育行业也不能免俗。但未来随着行业洗牌,专业能力不足的平台逐渐退场,行业与市场势必将会向着更加良性的方向发展,就如同曾经历“千播大战”、“百团大战”后直播和团购行业一样。但在此之前,不仅需要行业监管指导与政策法规的加速完备,还需要行业内每一个专业平台的共同努力与维护,共同搭建行业生态圈,才能避免行业向着更野蛮的方向生长。
李鹏曾说,目前行业形成“头部+腰部+尾部”的多竞争格局,行业参与者众多。但本质依然是传道授业,这就对教学内容、师资力量、管理模式等方面提出更高要求。启牛商学院已经为财商教育生态圈的构建搭好了第一块“砖”,相信未来在同行业其他平台的共同深耕下,财商教育行业能够尽快脱离乱象、规范有序发展,成为教育领域乃至整个新经济领域高能发展的新业态。
